Методы капитального бюджета, пример, значение

бюджет столицы Это процесс планирования, посредством которого компания определяет и оценивает возможные расходы или инвестиции, которые по своей природе являются большими. Эти расходы и инвестиции включают такие проекты, как строительство нового завода или инвестиции в долгосрочное предприятие..

В этом процессе финансовые ресурсы распределяются вместе со структурой капитализации компании (долг, капитал или нераспределенная прибыль) на крупные инвестиции или расходы. Одной из основных целей инвестиций в капитальные бюджеты является повышение стоимости компании для акционеров..

Бюджет капиталовложений включает в себя расчет будущей выгоды каждого проекта, денежного потока за период, текущей стоимости денежных потоков после рассмотрения стоимости денег с течением времени, количества лет, в течение которых денежный поток проекта необходимо оплатить начальные капитальные вложения, оценить риск и другие факторы.

Поскольку объем капитала, доступного для новых проектов, может быть ограничен, руководству необходимо использовать методы составления бюджета капитала, чтобы определить, какие проекты будут приносить наибольшую прибыль за определенный период времени..

индекс

• 1 Техника
  • 1.1 Капитальный бюджет с анализом эффективности
  • 1.2 Капитальный бюджет с использованием анализа CDF
  • 1.3 Анализ возврата инвестиций
• 2 Пример
• 3 Важность
  • 3.1 Долгосрочные инвестиции связаны с рисками
  • 3.2 Большие и необратимые инвестиции
  • 3.3 Долгосрочный бизнес
  • 3.4 Значение столичного бюджета
• 4 Ссылки

методы

Методы составления бюджета капитала включают анализ эффективности, чистую приведенную стоимость (NPV), внутреннюю норму прибыли (IRR), дисконтированный денежный поток (CDF) и возврат инвестиций..

Три метода являются наиболее популярными, чтобы решить, какие проекты должны получить инвестиционные средства по сравнению с другими проектами. Этими методами являются анализ производительности, анализ CDF и анализ возврата инвестиций..

Капитальный бюджет с анализом эффективности

Производительность измеряется как количество материала, который проходит через систему. Анализ эффективности является наиболее сложной формой анализа капитального бюджета, но он также является наиболее точным, чтобы помочь руководителям решить, какие проекты принять.

Согласно этой методике, вся компания рассматривается как уникальная система, которая генерирует прибыль.

Анализ предполагает, что почти все затраты в системе являются операционными расходами. Аналогично, компании необходимо максимизировать производительность всей системы, чтобы оплачивать расходы. Наконец, способ максимизировать прибыль - максимизировать производительность, которая проходит через узкие места..

Узким местом является ресурс в системе, который требует больше времени на операции. Это означает, что менеджеры всегда должны больше учитывать проекты капитального бюджета, которые влияют и повышают производительность, которая проходит через узкое место.

Бюджет капитала с использованием анализа CDF

Анализ CDF аналогичен или равен анализу NPV с точки зрения первоначального оттока денежных средств, необходимого для финансирования проекта, сочетания притоков денежных средств в форме доходов и других будущих оттоков в виде затрат на техническое обслуживание и других затрат..

Эти затраты, за исключением первоначального оттока, дисконтируются до текущей даты. Число, полученное в результате анализа FCD, является VPN. Проекты с более высоким VPN должны оцениваться выше других, если некоторые не являются взаимоисключающими.

Анализ возврата инвестиций

Это самая простая форма анализа бюджета столицы и, следовательно, наименее точная. Однако этот метод все еще используется, потому что он быстр и может дать менеджерам понимание эффективности проекта или группы проектов..

Этот анализ вычисляет, сколько времени потребуется для возврата инвестиций в проект. Период возврата инвестиций определяется путем деления первоначальных инвестиций на среднегодовой денежный доход.

пример

Малые предприятия должны учитывать инфляцию при оценке вариантов инвестирования через бюджет столицы. Когда инфляция увеличивается, стоимость денег падает.

Прогнозируемая доходность не так хороша, как кажется, если инфляция высока, поэтому, казалось бы, прибыльные инвестиции могут зайти в тупик или, возможно, потерять деньги, если учесть инфляцию..

Бюджет капитальных затрат на расширение молочной фермы включает три этапа: учет стоимости инвестиций, прогнозирование денежных потоков инвестиций и сравнение прогнозируемой прибыли с темпами инфляции и временной стоимостью инвестиций..

Например, команда по производству молочной продукции, которая стоит 10 000 долларов США и приносит годовой доход в размере 4 000 долларов США, похоже, «окупит» инвестиции за 2,5 года..

Однако, если экономисты ожидают, что инфляция будет расти на 30% ежегодно, то расчетная доходность на конец первого года (14 000 долл. США) на самом деле стоит 10 769 долл. США, если учесть инфляцию (14 000 долл. США, деленное на 1,3, равняется 10 769 долл. США) , Инвестиции приносят всего $ 769 в реальном выражении после первого года.

важность

Количество денег, вовлеченных в инвестиции в основной капитал, может быть настолько большим, что может обанкротить компанию в случае неудачи инвестиций..

Следовательно, бюджет столицы должен быть обязательным видом деятельности для крупных инвестиционных предложений по основным средствам..

Долгосрочные инвестиции сопряжены с рисками

Капитальные вложения - это долгосрочные вложения, которые сопряжены с большими финансовыми рисками. Вот почему адекватное планирование необходимо через столичный бюджет.

Большие и необратимые инвестиции

Поскольку инвестиции огромны, а средства ограничены, надлежащее планирование за счет капитальных затрат является обязательным условием..

Кроме того, решения по капитальным вложениям необратимы; то есть после приобретения основного средства его устранение принесет убытки.

Долгосрочный бизнес

Бюджет капитала снижает затраты и вносит изменения в прибыльность компании. Это помогает предотвратить чрезмерные или недостаточные инвестиции. Правильное планирование и анализ проектов помогают в долгосрочной перспективе.

Значение столичного бюджета

- Бюджет капитала является важным инструментом финансового управления.

- Капитальный бюджет предоставляет финансовым менеджерам широкие возможности для оценки различных проектов с точки зрения их жизнеспособности, чтобы инвестировать в них.

- Это помогает выявить риск и неопределенность различных проектов.

- Руководство эффективно контролирует капитальные затраты в проектах.

- В конечном счете, судьба компании определяется оптимальным способом использования доступных ресурсов..

ссылки

1. Investopedia (2018). Капитальное бюджетирование. Взято из: investopedia.com.
2. Стивен Брэгг (2018). Капитальное бюджетирование. Инструменты бухгалтерского учета. Взято из: accountingtools.com.
3. Гарольд Аверкамп (2018). Что такое бюджетирование капитала? Тренер по бухгалтерскому учету. Взято из: accountingcoach.com.
4. Шон Маллин (2018). Определение и примеры капитального бюджетирования. Малый бизнес - хрон. Взято с сайта: smallbusiness.chron.com.
5. Эдупристин (2018). Капитальное бюджетирование: методы и значение. Взято из: edupristine.com