Оборотный капитал, как он рассчитывается, значение и пример



оборотный капитал, Также известный как оборотный капитал, это финансовый показатель, который представляет операционную ликвидность, доступную компании, организации или другому субъекту, включая государственные структуры. Как и в случае основных средств, таких как основные средства, оборотный капитал считается частью оборотного капитала..

Оборотный капитал - это разница между текущими активами компании, такими как денежные средства, дебиторская задолженность клиентов, запасы сырья и готовой продукции; текущие обязательства, такие как кредиторская задолженность перед поставщиками.

В большинстве проектов требуются инвестиции в оборотный капитал, что уменьшает денежные потоки, но денежные средства также уменьшаются, если деньги собираются слишком медленно или объем продаж уменьшается, что приведет к падению счетов задолженность.

Оборотный капитал многое говорит о финансовом положении компании или, по крайней мере, о ликвидности компании в краткосрочной перспективе..

индекс

  • 1 Как рассчитывается?
    • 1.1 Характеристика формулы
  • 2 Важность
    • 2.1 Положительный и отрицательный оборотный капитал
    • 2.2 Необходимость иметь наличные деньги
    • 2.3 Увеличение и уменьшение оборотного капитала
  • 3 Пример
  • 4 Ссылки

Как рассчитывается?

Оборотный капитал рассчитывается путем вычитания оборотных активов из текущих обязательств:

Оборотный капитал = оборотные активы - текущие обязательства

Если оборотные активы меньше текущих обязательств, у компании возникает дефицит оборотных средств, также называемый дефицитом оборотных средств.

Текущие активы и текущие обязательства включают три счета, которые имеют особое значение. Эти счета представляют сферы бизнеса, где менеджеры оказывают более прямое влияние: дебиторская задолженность и запасы (текущие активы), а также кредиторская задолженность и текущие обязательства.

Текущая часть долга (подлежащая выплате до 12 месяцев) имеет решающее значение, поскольку она представляет собой краткосрочную заявку на оборотные активы. Другими видами краткосрочной задолженности являются банковские кредиты и кредитные линии.

Характеристики формулы

Формула оборотного капитала предполагает, что компания фактически ликвидирует свои текущие активы для погашения текущих обязательств, что не всегда реалистично, учитывая, что для выполнения обязательств по выплате заработной платы и поддержания операций всегда требуются определенные денежные средства..

Кроме того, формула оборотного капитала предполагает, что дебиторская задолженность доступна для инкассо, что может быть не так для многих компаний.

Положительный цикл оборотного капитала стабилизирует доходы и платежи, чтобы минимизировать оборотный капитал и максимизировать денежный поток.

Растущие компании требуют наличных. Самый экономичный способ роста - это высвобождение денежных средств за счет сокращения цикла оборотного капитала..

важность

Оборотный капитал - это общий показатель ликвидности, эффективности и общего состояния здоровья компании. Компания может быть наделена многими активами и прибыльностью; однако у вас может не быть ликвидности, если ваши активы не могут быть легко конвертированы в наличные.

Оборотный капитал отражает результаты ряда мероприятий компании. Включает управление запасами, управление долгом, сбор доходов и платежи поставщикам.

Он более надежен, чем любой другой финансовый показатель, потому что он указывает, что останется, если компания заберет все свои ресурсы в краткосрочной перспективе и использует их для оплаты всех своих краткосрочных обязательств. Чем больше оборотного капитала есть у компании, тем меньше она испытывает финансовый стресс.

Одним из наиболее важных видов использования оборотных средств является инвентаризация. Чем дольше хранится инвентарь, тем больше будет связан оборотный капитал компании.

Положительный и отрицательный оборотный капитал

Одним из основных преимуществ соблюдения позиции оборотного капитала компании является возможность предвидеть множество потенциальных финансовых трудностей, которые могут возникнуть.

Положительный оборотный капитал необходим для обеспечения того, чтобы компания могла продолжать свою деятельность, а также чтобы у нее было достаточно средств для практически немедленной компенсации как операционных расходов, так и краткосрочных долгов..

Отрицательный оборотный капитал обычно указывает на то, что компания не может удовлетворить свои краткосрочные долги.

Тем не менее, компания, которая имеет слишком много оборотного капитала, может снизить свою прибыль. Инвестору было бы лучше, если бы совет директоров решил распределить часть этого излишка в форме дивидендов; вот почему это может быть ошибочной оценкой.

Необходимость иметь наличные деньги

Без должного управления компании могут расти и испытывать недостаток денежных средств, поскольку им требуется больше оборотного капитала для выполнения планов расширения, чем они могут генерировать в своем текущем состоянии..

Обычно это происходит, когда компания использует наличные для оплаты всего, вместо того, чтобы искать финансирование, которое смягчает платежи и дает наличные деньги для других целей..

В результате, недостаток оборотных средств приводит к краху многих компаний, даже если они действительно получают прибыль. Самые эффективные компании инвестируют разумно, чтобы избежать таких ситуаций.

Как абсолютное правило финансистов, они хотят видеть положительный оборотный капитал. Эта ситуация дает им возможность думать, что компания имеет достаточные оборотные средства для покрытия своих финансовых обязательств..

Увеличение и уменьшение оборотного капитала

Изучая уровни оборотного капитала, вы можете определить, есть ли у компании необходимые ресурсы для внутреннего расширения или ей придется прибегнуть к финансовым рынкам для привлечения дополнительных средств..

В лучшем случае недостаточный уровень оборотного капитала может создать финансовые трудности в компании. Это увеличивает кредиты и количество просроченных платежей кредиторам и поставщикам..

Это причина, почему аналитики чувствительны к уменьшению оборотного капитала, потому что это указывает на то, что компания испытывает трудности с поддержанием или увеличением продаж, слишком быстро оплачивает счета или слишком медленно собирает дебиторскую задолженность..

С другой стороны, увеличение оборотного капитала говорит об обратном. Указывает, что компания увеличила свои текущие активы или уменьшила текущие обязательства; например, заплатил несколько краткосрочных кредиторов.

Существует несколько способов дальнейшей оценки оборотного капитала компании. Включает чередование запасов, список дней дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициент текущей ликвидности и кислотный тест.

пример

Вот информация о балансе компании XYZ:

Используя формулу оборотного капитала и информацию о балансе в таблице выше, мы можем рассчитать, что оборотный капитал компании XYZ составляет:

$ 160 000 (общая сумма текущих активов) - $ 65 000 (общая сумма текущих обязательств)

= $ 95 000 (оборотный капитал)

ссылки

  1. Investopedia (2018). Оборотный капитал. Взято из: investopedia.com.
  2. Википедия, свободная энциклопедия (2018). Оборотный капитал. Взято из: en.wikipedia.org.
  3. InvestingAnswers (2018). Оборотный капитал. Взято из: investinganswers.com.
  4. Джошуа Кеннон (2018). Как рассчитать оборотный капитал на балансе. Баланс. Взято из: thebalance.com.
  5. Грейдон (2018). Оборотный капитал. Взято из: graydon.co.uk.