Чистый оборотный капитал в чем он состоит, как он рассчитывается и пример



чистый оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами компании, такими как денежные средства, дебиторская задолженность (счета-фактуры, не оплаченные покупателями) и запасами сырья и готовой продукции, и их текущими обязательствами, такими как кредиторская задолженность.

Чистый оборотный капитал является мерой как операционной эффективности компании, так и ее краткосрочного финансового состояния. Если текущие активы компании не превышают ее текущие обязательства, то могут возникнуть проблемы с выплатой кредиторам, или она может даже обанкротиться.

В большинстве проектов требуются инвестиции в оборотный капитал, что уменьшает денежные потоки, но при этом денежные средства также будут сокращаться, если деньги собираются слишком медленно или объемы продаж начинают снижаться, что приведет к снижению дебиторская задолженность.

Компании, которые неэффективно используют оборотный капитал, могут увеличить денежный поток, сжимая поставщиков и клиентов.

индекс

  • 1 Что это такое и для чего оно используется??
    • 1.1 Надежность
  • 2 Как рассчитывается?
    • 2.1 Показатель чистого оборотного капитала
  • 3 Пример
  • 4 Ссылки

Что это такое и для чего оно используется??

Чистый оборотный капитал используется для измерения краткосрочной ликвидности компании, а также для получения общего представления о способности компании эффективно использовать активы..

Чистый оборотный капитал также может быть использован для оценки потенциала для быстрого роста компании.

Если у компании есть значительные денежные резервы, у нее может быть достаточно денег, чтобы быстро поднять бизнес. И наоборот, скорректированная ситуация с оборотным капиталом делает маловероятным, чтобы у компании были финансовые средства для ускорения темпов роста..

Более конкретный показатель роста емкости - это когда условия оплаты дебиторской задолженности короче, чем условия кредиторской задолженности, что означает, что компания может получить наличные от своих клиентов до того, как ей придется платить своим клиентам. провайдеры.

Показатель чистого оборотного капитала более информативен, когда отслеживается по линии тренда, поскольку может быть показано улучшение или постепенное уменьшение величины чистого оборотного капитала с течением времени..

надежность

Размер чистого оборотного капитала может быть чрезвычайно обманчивым по следующим причинам:

Линия кредита

Компания может иметь доступную кредитную линию, которая может легко оплатить любой краткосрочный дефицит финансирования, указанный при расчете чистого оборотного капитала, поэтому реальный риск банкротства отсутствует. Когда обязательство подлежит оплате, используется кредитная линия.

Более детальное видение заключается в проверке чистого оборотного капитала с остатком, доступным по кредитной линии. Если линия почти израсходована, существует больший потенциал для проблемы с ликвидностью.

аномалии

Если вы начнете измерять после определенной даты, измерение может иметь некоторую аномалию, которая не указана в общей тенденции чистого оборотного капитала.

Например, возможно, что существует бывший крупный счет для оплаты только один раз, который еще не оплачен, в результате чего показатель чистого оборотного капитала выглядит меньше.

ликвидность

Оборотные активы не обязательно являются очень ликвидными. В этом смысле они могут быть недоступны для оплаты краткосрочных обязательств. В частности, инвентарь можно конвертировать только в наличные сразу с большой скидкой.

Кроме того, дебиторская задолженность не может быть взыскана в краткосрочной перспективе, особенно если условия кредитования являются чрезмерно длинными.

Это особая проблема, когда крупные клиенты имеют значительную рыночную власть над бизнесом. Они могут намеренно задерживать свои платежи.

Как рассчитывается?

Для расчета чистого оборотного капитала текущие активы и текущие обязательства используются в следующей формуле:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства. Поэтому:

Чистый оборотный капитал = денежные средства и их эквиваленты + оборотные инвестиции + торговая дебиторская задолженность + товарно-материальные запасы - коммерческая кредиторская задолженность - накопленные расходы.

Формула чистого оборотного капитала используется для определения доступности ликвидных активов компании путем вычитания ее текущих обязательств..

Оборотные активы - это активы, которые будут доступны в течение не более 12 месяцев. Текущие обязательства - это обязательства, срок погашения которых наступает в течение 12 месяцев..

Если показатель чистого оборотного капитала в основном положительный, это указывает на то, что краткосрочные свободные средства оборотных средств более чем достаточны для погашения текущих обязательств при наступлении срока платежа..

Если цифра существенно отрицательная, возможно, что у компании недостаточно средств для оплаты текущих обязательств и что она может оказаться под угрозой банкротства.

Показатель чистого оборотного капитала

Индикатор оборотного капитала (оборотные активы / текущие обязательства) показывает, достаточно ли у компании краткосрочных активов для покрытия краткосрочной задолженности..

Хорошее соотношение оборотного капитала считается между 1,2 и 2,0. Коэффициент менее 1,0 указывает на отрицательный чистый оборотный капитал с возможными проблемами с ликвидностью.

С другой стороны, соотношение более 2,0 может указывать на то, что компания не использует свои избыточные активы эффективно для получения максимально возможного дохода.

Снижение коэффициента оборотного капитала является красным флагом для финансовых аналитиков.

Вы также можете рассмотреть быстрые отношения. Это кислотный тест краткосрочной ликвидности. Включает только денежные средства, оборотные инвестиции и дебиторскую задолженность.

пример

Давайте посмотрим на розничный магазин Паулы в качестве примера. Она владеет и управляет магазином одежды для женщин, который имеет следующие текущие активы и обязательства:

Наличные деньги: 10000 долларов

Дебиторская задолженность: 5000 долл. США

Инвентарь: $ 15 000

Кредиторская задолженность: $ 7500

Накопленные расходы: 2500 долл. США

Другие коммерческие долги: 5000 долларов

Паула может использовать калькулятор для расчета чистого оборотного капитала следующим образом:

Чистый оборотный капитал = (10000 долларов США + 5000 долларов США + 15000 долларов США) - (7500 долларов США + 2500 долларов США + 5000 долларов США)

Чистый оборотный капитал = (30 000 долл. США) - (15 000 долл. США) = 15 000 долл. США

Учитывая, что текущие активы Паулы превышают его текущие обязательства, его чистый оборотный капитал является положительным. Это означает, что Паула может оплатить все свои текущие обязательства, используя только текущие активы.

Другими словами, ваш магазин очень ликвидный и финансово устойчивый в краткосрочной перспективе. Вы можете использовать эту дополнительную ликвидность для развития бизнеса или расширения дополнительных ниш для одежды..

ссылки

  1. Investopedia (2018). Оборотный капитал. Взято из: investopedia.com.
  2. Стивен Брэгг (2017). Чистый оборотный капитал. Инструменты бухгалтерского учета. Взято из: accountingtools.com.
  3. Формулы финансов (2018). Чистый оборотный капитал. Взято из: financeformulas.net.
  4. Мой бухгалтерский курс (2018). Чистый оборотный капитал. Взято из: myaccountingcourse.com.
  5. Гарольд Аверкамп (2018). Что такое чистый оборотный капитал? Тренер по бухгалтерскому учету. Взято из: accountingcoach.com.