Приведенная стоимость, в чем она состоит, как рассчитывается и примеры

приведенная стоимость (VP) - это текущая стоимость будущей суммы денег или денежных потоков, учитывая конкретную норму прибыли с даты оценки. Он всегда будет меньше или равен будущей стоимости, потому что деньги могут приносить проценты, и эта характеристика известна как стоимость денег с течением времени..

Концепция текущей стоимости является одной из самых фундаментальных и распространенных в мире финансов. Это основа для цены акций и облигаций. Также финансовых моделей для банковского дела и страхования, а также оценки пенсионных фондов.

Это объясняется тем, что полученные сегодня деньги можно инвестировать для получения возврата. Другими словами, приведенная стоимость представляет ценность денег во времени

В любом случае приведенная стоимость дает оценку того, что нужно потратить сегодня, чтобы инвестиции стоили определенную сумму денег в определенный момент в будущем..

индекс

• 1 Что такое текущая стоимость??
  • 1.1 Ценность денег со временем
• 2 Как рассчитывается?
  • 2.1 Другое использование
• 3 примера
  • 3.1 Пример 1
  • 3.2 Пример 2
• 4 Ссылки

Какова текущая стоимость??

Текущая стоимость также называется дисконтированной стоимостью. Он основан на том факте, что получение 1000 долларов сегодня стоит более 1000 долларов в течение пяти лет, потому что, если бы деньги были получены сейчас, их можно было бы инвестировать и получить дополнительный доход в течение этих пяти лет..

Будущая стоимость может быть связана с будущим притоком денежных средств путем инвестирования сегодняшних денег или будущих платежей, необходимых для погашения денег, предоставленных сегодня..

Текущая стоимость используется в отношении будущей стоимости. Сравнение приведенной стоимости с будущей стоимостью лучше иллюстрирует принцип стоимости денег во времени и необходимость взимать или платить дополнительные процентные ставки в зависимости от риска.

Ценность денег во времени

То есть сегодняшние деньги стоят больше, чем те же деньги завтрашнего дня из-за времени. Почти в каждом сценарии человек предпочел бы иметь 1 доллар сегодня против того же 1 доллара завтра.

Доллар сегодня стоит больше, чем доллар завтра, потому что этот доллар можно инвестировать и зарабатывать проценты за день. Это приводит к накоплению суммы, что дает значение более одного доллара на завтра.

Интерес можно сравнить с арендной платой. Так же, как арендатор выплачивает арендную плату собственнику, не передавая право собственности на актив, проценты выплачиваются заемщиком, который получает доступ к деньгам за некоторое время до их возврата..

Позволяя заемщику получить доступ к деньгам, кредитор пожертвовал обменной стоимостью этих денег и получает компенсацию в виде процентов. Начальная сумма заемных средств, приведенная стоимость, меньше общей суммы денег, выплаченных кредитору.

Как рассчитывается?

Применяемая модель приведенной стоимости чаще всего использует сложный процент. Стандартная формула:

Приведенная стоимость (VP) = VF / (1 + i) ^ n, где

VF - будущая сумма денег, которая должна быть обесценена.

n - количество составных периодов между текущей датой и будущей датой..

я процентная ставка за период капитализации. Проценты применяются в конце периода капитализации, например, ежегодно, ежемесячно, ежедневно).

Процентная ставка i дана в процентах, но выражается в виде числа в формуле.

Например, если вы собираетесь получать 1000 долларов в течение пяти лет, а эффективная годовая процентная ставка в течение этого периода составляет 10%, то приведенная стоимость этой суммы составляет:

VP = $ 1000 / (1 + 0,10) ^ 5 = $ 620,92.

Интерпретация заключается в том, что при эффективной годовой процентной ставке в 10% человек хотел бы получить 1000 долларов в течение пяти лет или 620,92 доллара в настоящее время..

Другое использование

С помощью той же формулы вы также можете рассчитать покупательную способность в сегодняшних деньгах из суммы денег VF, n лет в будущем. В этом случае я буду предполагаемым уровнем инфляции в будущем.

Расчет приведенной стоимости чрезвычайно важен во многих финансовых расчетах. Например, чистая приведенная стоимость, доходность облигаций, спотовые ставки и пенсионные обязательства зависят от приведенной или дисконтированной стоимости..

Научившись использовать финансовый калькулятор для расчета текущей стоимости, вы можете решить, следует ли вам принимать такие предложения, как возврат денежных средств, 0% финансирования при покупке автомобиля или выплате баллов по ипотеке..

примеров

Пример 1

Предположим, что Пабло хотел поместить свои деньги на счет сегодня, чтобы у его сына было достаточно денег на 10 лет, чтобы купить машину..

Если вы хотите дать своему ребенку 10 000 долларов в течение 10 лет и знать, что в течение этого времени вы можете получать 5% годовых со сберегательного счета, какую сумму вы должны положить на этот счет сейчас? Формула приведенной стоимости гласит:

VP = $ 10000 / (1 + 0,05) ^ 10 = $ 6 133,13

Таким образом, 6 139,13 долларов сегодня будут иметь 10 000 долларов через 10 лет, если вы сможете зарабатывать 5% годовых. Другими словами, текущая стоимость $ 10 000 в этом сценарии составляет $ 6 133,13..

Важно помнить, что тремя наиболее влиятельными компонентами приведенной стоимости являются время, ожидаемая норма прибыли, а также размер будущего денежного потока..

Чтобы учесть инфляцию в расчетах, инвесторам следует использовать реальную процентную ставку. Это номинальная процентная ставка за вычетом уровня инфляции.

Приведенная стоимость обеспечивает основу для оценки пригодности любой будущей финансовой выгоды или обязательства.

Пример 2

Инвестор должен решить, в какой финансовый проект вложат свои деньги. Приведенная стоимость предлагает метод для принятия такого решения. Финансовый проект требует первоначальных затрат денег. Эти деньги будут использованы для оплаты цены акций или цены корпоративной облигации..

Проект направлен на возврат первоначальных затрат, а также некоторого излишка, например, процентов или будущих денежных потоков..

Инвестор может решить, в какой проект инвестировать, рассчитывая текущую стоимость каждого проекта, используя одинаковую процентную ставку для каждого расчета, а затем сравнивая их..

Будет выбран проект с наименьшей текущей стоимостью, с наименьшими начальными затратами. Это потому, что он будет предлагать ту же производительность, что и другие проекты, за наименьшее количество денег..

ссылки

1. Уилл Кентон (2018). Приведенная стоимость - PV. Взято из: investopedia.com.
2. Википедия, свободная энциклопедия (2019). Приведенная стоимость. Взято из: en.wikipedia.org.
3. Инвестиции Ответы (2019). Приведенная стоимость (PV). Взято из: investinganswers.com.
4. Гарольд Аверкамп (2019). Приведенная стоимость единой суммы. Тренер по бухгалтерскому учету. Взято из: accountingcoach.com.
5. Мой бухгалтерский курс (2019). Что такое текущая стоимость (PV)? Взято из: myaccountingcourse.com.