Характеристика номинальной ставки, разница с эффективной ставкой и примеры

номинальная ставка это относится к процентной ставке до учета инфляции. Это может также относиться к процентной ставке, заявленной в кредите, без учета каких-либо сборов или сложных процентов.

Наконец, ставку по федеральным фондам, которая представляет собой процентную ставку, установленную Центральным банком каждой страны, также можно назвать номинальной ставкой..

Номинальная процентная ставка, также называемая годовой процентной ставкой, представляет собой годовой процент, уплаченный за долг или полученный за сбережения, до учета инфляции. Номинальные процентные ставки существуют в отличие от реальных процентных ставок и эффективных процентных ставок.

Важно знать номинальную процентную ставку по кредитным картам и кредитам, чтобы определить тех, у кого самая низкая стоимость. Также важно отличать его от реального курса, что объясняет снижение покупательной способности, вызванное инфляцией..

индекс

• 1 Характеристики
  • 1.1 Курс центральных банков
  • 1.2 Разница с реальной процентной ставкой
• 2 Разница с эффективной ставкой
  • 2.1 Периоды капитализации
• 3 примера
  • 3.1 Ежемесячная капитализация
  • 3.2 Ежедневная капитализация
• 4 Ссылки

черты

И в финансах, и в экономике номинальная ставка определяется одним из двух способов:

- Это процентная ставка до корректировки на инфляцию, в отличие от реальной процентной ставки.

- Это установленная процентная ставка без учета общего эффекта капитализации. Это также называется номинальной годовой процентной ставкой.

Процентная ставка называется номинальной, если частота капитализации (например, месяц) не равна базовой единице времени, в которой указана номинальная ставка, обычно один год.

Курс центральных банков

Центральные банки устанавливают краткосрочную номинальную ставку. Эта ставка является основой других процентных ставок, взимаемых банками и финансовыми учреждениями.

Номинальные ставки могут поддерживаться на искусственно низком уровне после серьезной рецессии. Это стимулирует экономическую активность за счет низких реальных процентных ставок. Это побуждает потребителей занимать и тратить деньги.

Напротив, во время инфляции центральные банки, как правило, устанавливают высокие номинальные ставки. К сожалению, они могут переоценить уровень инфляции и держать слишком высокие номинальные процентные ставки.

В результате высокий уровень процентных ставок может иметь серьезные экономические последствия. Это потому, что они имеют тенденцию ограничивать расходы.

Разница с реальной процентной ставкой

В отличие от номинальной ставки, реальная процентная ставка учитывает уровень инфляции. Уравнение, связывающее номинальную и реальную процентную ставку, может быть аппроксимировано следующим образом: номинальная ставка = реальная процентная ставка + уровень инфляции или номинальная ставка - уровень инфляции = реальная ставка.

Чтобы избежать эрозии покупательной способности за счет инфляции, инвесторы рассматривают реальную процентную ставку вместо номинальной.

Например, если номинальная процентная ставка, предлагаемая для трехлетнего депозита, составляет 4%, а уровень инфляции в этот период составляет 3%, реальная ставка доходности инвестора составляет 1%..

С другой стороны, если номинальная процентная ставка составляет 2% при годовой инфляции в 3%, покупательная способность инвестора уменьшается на 1% каждый год..

Разница с эффективной ставкой

Процентная ставка принимает две формы: номинальная ставка и эффективная ставка. Номинальная ставка не учитывает период капитализации. Эффективная ставка учитывает период капитализации. Таким образом, это более точный показатель начисления процентов.

Хотя номинальная ставка является ставкой, которая устанавливается в связи с займом, обычно это не та ставка, которую потребитель в конечном итоге платит. Вместо этого потребитель платит эффективную ставку, которая варьируется в зависимости от номинальной ставки и эффекта капитализации..

Заявление о том, что процентная ставка составляет 10%, означает, что проценты составляют 10% годовых, капитализируемые ежегодно. В этом случае номинальная годовая процентная ставка составляет 10%, а эффективная годовая процентная ставка также составляет 10%..

Однако если капитализация происходит чаще, чем раз в год, эффективная ставка будет выше 10%. Чем чаще капитализация, тем выше эффективная процентная ставка.

Периоды капитализации

Следует принять во внимание, что для любой процентной ставки эффективная ставка не может быть указана без знания частоты капитализации и номинальной ставки..

Номинальные процентные ставки не сопоставимы, если их периоды капитализации не совпадают; Эффективные процентные ставки исправляют это путем «преобразования» номинальных ставок в годовые сложные проценты.

Во многих случаях процентные ставки, указанные кредиторами в рекламных объявлениях, основаны на номинальных процентных ставках и не эффективны. Следовательно, они могут недооценивать процентную ставку по сравнению с эквивалентной эффективной годовой ставкой..

Эффективная ставка всегда рассчитывается как капитализированная ежегодно. Он рассчитывается следующим образом: r = (1 + i / n) n -1.

Где r - эффективная ставка, i - номинальная ставка (в десятичном виде, например: 12% = 0,12) и n число периодов капитализации в год (например, для месячной капитализации это будет 12):

примеров

Купоны, которые инвесторы получают в облигациях, рассчитываются с номинальной процентной ставкой, поскольку они измеряют процентную доходность облигации в соответствии с ее номинальной стоимостью..

Таким образом, 25-летняя муниципальная облигация с номинальной стоимостью 5000 долларов США и ставкой купона 8% с выплатой процентов каждый год будет возвращать владельцу облигаций 5000 долларов США x 8% = 400 долларов в год в течение 25 лет..

Ежемесячная капитализация

Номинальная процентная ставка 6% с капитализацией ежемесячно эквивалентна эффективной процентной ставке 6,17%..

6% в год выплачивается как 6% / 12 = 0,5% каждый месяц. Через год начальный капитал увеличивается в 1 (0,005) раза ^ 12 ≈ 1,0617..

Ежедневная капитализация

Кредит с ежедневной капитализацией имеет гораздо более высокую ставку в годовом выражении. Для кредита с годовой номинальной ставкой 10% и ежедневной капитализацией эффективная годовая ставка составляет 10,516%.

За кредит в 10 000 долларов, выплаченный в конце года единовременно, заемщик заплатил бы на 51,56 долларов больше, чем кто-либо, кому начисляется 10% годовых, капитализируемых ежегодно..

ссылки

1. Investopedia (2018). Номинальная процентная ставка. Взято из: investopedia.com.
2. Википедия, свободная энциклопедия (2018). Номинальная процентная ставка. Взято из: en.wikipedia.org.
3. Издательство Оксфордского университета (2018). Номинальный и эффективный интерес. Взято с: global.oup.com.
4. Мой бухгалтерский курс (2018). Что такое номинальная процентная ставка? Взято из: myaccountingcourse.com.
5. Эрик Банк (2018). Как найти «номинальную» процентную ставку. Badcredit. Взято с сайта: badcredit.org.