Финансовая ликвидность в чем она состоит, показатели и примеры

финансовая ликвидность для компаний это означает способность компании использовать свои текущие активы для выполнения своих текущих или краткосрочных обязательств. Опишите степень, в которой актив или ценную бумагу можно быстро купить или продать на рынке, не влияя на цену актива.

Наличие денежных средств для работы жизненно важно для компании, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Хотя общая стоимость активов, принадлежащих компании или частному лицу, может быть высокой, могут возникнуть проблемы с ликвидностью, если активы не могут быть легко конвертированы в денежные средства.

Для компаний, имеющих ссуды в банках и кредиторах, недостаток ликвидности может вынудить компанию продать активы, которые они не хотят ликвидировать, для выполнения своих краткосрочных обязательств..

Банки играют важную роль на рынке, предоставляя кредиты компаниям, сохраняя активы в качестве обеспечения.

индекс

• 1 Что такое финансовая ликвидность??
• 2 индикатора
  • 2.1 Текущий показатель
  • 2.2 Быстрый индикатор
  • 2.3 Показатель операционного денежного потока
• 3 примера
  • 3.1 Покупка активов
• 4 Ссылки

Что такое финансовая ликвидность?

Финансовая ликвидность означает легкость, с которой активы могут быть конвертированы в денежные средства..

Наличные деньги - самый ликвидный актив. Однако некоторые инвестиции легко конвертируются в наличные, такие как акции и облигации. Поскольку эти инвестиции чрезвычайно легко конвертировать в денежные средства, их часто называют ликвидными активами..

Активы, такие как акции и облигации, очень ликвидны, поскольку их можно конвертировать в наличные в течение нескольких дней. Однако крупные активы, такие как имущество и оборудование, не так легко конвертировать в денежные средства..

Текущий счет ликвиден, но если у вас есть участок земли, и вам нужно его продать, его ликвидация может занять недели или месяцы, что сделает его менее ликвидным.

Прежде чем инвестировать в какой-либо актив, важно принять во внимание уровень ликвидности актива, поскольку может быть трудно конвертировать его обратно в денежные средства. Конечно, кроме продажи актива, можно получить наличные, одолжив его.

Банки ссужают деньги компаниям, принимая активы компаний в качестве залога, чтобы защитить банк от дефолта. Компания получает наличные, но должна вернуть банку сумму первоначального кредита плюс проценты.

показатели

Текущий индикатор

Также известный как индикатор оборотного капитала, он измеряет финансовую ликвидность компании и рассчитывается путем деления ее текущих активов на ее текущие обязательства..

Термин «текущий» относится к краткосрочным активам или обязательствам, которые потребляются (активы) и оплачиваются (обязательства) в течение периода менее одного года.

Текущий показатель = Текущие активы / Текущие обязательства.

Текущий показатель используется, чтобы показать способность компании оплачивать свои обязательства (задолженность и кредиторская задолженность) своими активами (денежные средства, оборотные ценные бумаги, запасы и дебиторская задолженность).

Отраслевые стандарты различаются, но в идеале у компании показатель больше 1. Это будет означать, что у нее больше оборотных активов, чем текущих обязательств..

Тем не менее, важно сравнить показатели с аналогичными компаниями в той же отрасли, чтобы получить точное сравнение.

Быстрый индикатор

Также известный как индикатор кислотного теста, он идентичен текущему индикатору, за исключением того, что быстрый индикатор исключает инвентарь.

Запасы исключаются, потому что их сложнее перевести в денежные средства по сравнению с другими текущими активами, такими как денежные средства, краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность. Другими словами, инвентарь не так ликвиден, как другие текущие активы.

Быстрый индикатор = (Текущие активы - Запасы) / Текущие обязательства.

Значение показателя больше единицы считается хорошим с точки зрения финансовой ликвидности. Однако это зависит от отрасли.

Индикатор операционного денежного потока

Компания также измеряется суммой денежных средств, которую она генерирует по своим обязательствам. Он известен как денежный поток - деньги, которые остаются в компании для расширения бизнеса и выплаты акционерам дивидендов..

Измеряет, насколько хорошо текущие обязательства покрываются денежным потоком, генерируемым операциями компании.

Это самый точный из показателей финансовой ликвидности. Это связано с тем, что оно исключает дебиторскую задолженность, а также товарно-материальные запасы и другие текущие активы.

Больше, чем текущий индикатор или кислотный тест, он оценивает способность компании оставаться платежеспособной в случае чрезвычайной ситуации.

Этот показатель рассчитывается путем деления операционного денежного потока на текущие обязательства. Хотя число выше, оно будет лучше, так как это означает, что компания может покрывать свои текущие обязательства больше раз..

Показатель денежного потока = (денежные средства и их эквиваленты + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

Индикатор увеличения денежного потока является признаком финансового благополучия. С другой стороны, те компании, у которых наблюдается снижение показателя, могут иметь проблемы с ликвидностью в краткосрочной перспективе..

примеров

Инвестиционные активы, для конвертации которых в денежные средства требуется больше времени, могут включать привилегированные или ограниченные акции. Эти типы акций обычно имеют соглашения, которые диктуют, как и когда они могут быть проданы.

Монеты, марки, предметы искусства и другие предметы коллекционирования менее ликвидны, чем наличные, если инвестору нужна общая стоимость предметов..

Например, если инвестор продал другому коллекционеру, он мог бы получить общую стоимость, только если рассчитывает на правильного покупателя. Тем не менее, товар может быть продан со скидкой в ​​стоимости, если это сделано через дистрибьютора или брокера, если срочно нужны деньги.

Земля, недвижимость или здания считаются менее ликвидными активами, потому что их продажа может занять недели или месяцы.

Покупка активов

Денежные средства считаются стандартом финансовой ликвидности, поскольку их можно быстрее и проще конвертировать в другие активы. Если человек хочет холодильник за 1000 долларов, наличные - это актив, который проще всего использовать для его получения..

Если у этого человека нет наличных денег, но есть коллекция редких книг по цене 1000 долларов, маловероятно, что он найдет кого-то готового поменять холодильник для своей коллекции..

Вместо этого вам придется продать коллекцию и использовать наличные деньги, чтобы купить холодильник. Это может быть хорошо, если человек может ждать месяцы или годы, чтобы сделать покупку. Тем не менее, это может быть проблемой, если у человека было всего несколько дней.

Возможно, вам придется продавать книги со скидкой, а не ждать покупателя, который готов заплатить полную стоимость. Редкие книги являются примером неликвидного актива.

ссылки

1. Джим Мюллер (2018). Понимание финансовой ликвидности. Investopedia. Взято из: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Ликвидности. Взято из: investopedia.com.
3. Алекс Берк (2018). Определение ликвидности в финансах. Малый бизнес - хрон. Взято с сайта: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Определение «ликвидности». Взято из: economictimes.indiatimes.com.
5. Бретт Ромеро (2017). Преимущества финансовой ликвидности. Взято из: blog.apruve.com.