Финансовый цикл компании



финансовый цикл компании Это постоянное движение товаров или услуг, которое осуществляется, чтобы компания могла продолжать свою деятельность. Как только цикл завершен, он начинается снова. Он охватывает покупку сырья, его преобразование в готовую продукцию, продажу, досье (если это дебиторская задолженность) и приобретение денег..

Таким образом, это период времени, который требуется компании для осуществления своей нормальной работы (покупка, изготовление, продажа и возврат денег). Финансовый цикл предлагает видение операционной эффективности компании; предполагается, что этот цикл будет максимально коротким, чтобы сделать бизнес более эффективным и успешным.

Следовательно, более короткий цикл означает, что компания может быстро окупить свои инвестиции и что у нее достаточно денежных средств для выполнения своих обязательств. Если финансовый цикл длинный, это указывает на то, что компании требуется больше времени для того, чтобы конвертировать свои товарно-материальные запасы наличными.

индекс

  • 1 Характеристики
    • 1.1 Инвентарный период
    • 1.2 Период дебиторской задолженности
    • 1.3 Финансовый цикл и чистый финансовый цикл
  • 2 Краткосрочные
    • 2.1 Показатели
  • 3 Долгосрочный
    • 3.1 Индикаторы
  • 4 Ссылки

черты

- Финансовый цикл компании показывает, сколько дней требуется для покупки материалов, необходимых для производства и продажи товаров или услуг, получения денежных средств от этой продажи, оплаты поставщикам и возврата денежных средств снова. Полезно оценить объем оборотного капитала, который понадобится компании для поддержания или расширения своей деятельности..

- В финансовом цикле требуется максимальное сокращение инвестиций в запасы и дебиторскую задолженность, без ущерба для объема продаж из-за отсутствия запасов материалов или отсутствия финансирования..

- Управленческие решения или переговоры с деловыми партнерами влияют на финансовый цикл компании.

- Компания с коротким финансовым циклом требует меньше денег для поддержания своей деятельности; может расти даже продажи с небольшими наценками. 

- Если у компании длинный финансовый цикл, даже при высокой марже может потребоваться дополнительное финансирование для роста.

- Финансовый цикл определяется следующим образом (с периодом 12 месяцев): период инвентаризации + период дебиторской задолженности = финансовый цикл

Инвентарный период

Период инвентаризации - это количество дней, в течение которых инвентарь хранится.

Период инвентаризации = средний запас / стоимость проданных товаров в день.

Средний запас - это сумма суммы в начальных запасах за год (или на конец предыдущего года) плюс запасы на конец года, имеющиеся в балансе. Этот результат делится на 2.

Стоимость проданных товаров в день получается путем деления общей годовой стоимости проданных товаров, доступной в отчете о прибылях и убытках, между 365 (дней в году).

Период дебиторской задолженности

Периодом дебиторской задолженности является продолжительность в днях для получения денежных средств от продажи инвентаря.

Период счетов х заряд = средняя дебиторская задолженность / продаж в день

Среднее значение дебиторской задолженности представляет собой сумму суммы дебиторской задолженности на начало года плюс дебиторская задолженность на конец года. Этот результат делится на 2.

Продажи в день определяются путем деления общей продажи, доступной в годовом отчете о прибылях и убытках, на 365.

Финансовый цикл и чистый финансовый цикл

Чистый финансовый или денежный цикл показывает, сколько времени требуется компании для сбора денежных средств от продажи запасов..

Чистый финансовый цикл = финансовый цикл - период кредиторской задолженности

где:

Период кредиторской задолженности = средняя кредиторская задолженность / стоимость проданных товаров в день.

Среднее значение кредиторской задолженности - это сумма суммы кредиторской задолженности за год плюс кредиторская задолженность на конец года. Этот результат делится на 2. Стоимость товаров, проданных за день, определяется так же, как и за период инвентаризации..

Следующее изображение иллюстрирует финансовый цикл компании:

Краткосрочный

Краткосрочный финансовый цикл представляет собой поток средств или оперативное получение средств (оборотных средств). Продолжительность этого цикла связана с необходимым количеством ресурсов для выполнения операции.

Элементы, составляющие этот цикл (приобретение сырья, преобразование его в готовую продукцию, их продажа и сбор), представляют собой оборотные активы и текущие обязательства, которые являются частью оборотного капитала..

Текущая концепция относится ко времени, в которое компания выполняет свои обычные операции в условиях, определенных как коммерческие.

Оборотный капитал - это инвестиции компании в оборотные активы (денежные средства, оборотные ценные бумаги, дебиторскую задолженность и запасы).

Чистый оборотный капитал определяется как оборотные активы за вычетом текущих обязательств, причем последние представляют собой банковские кредиты, кредиторскую задолженность и накопленные налоги.

Пока активы перевешивают обязательства, у компании будет чистый оборотный капитал. Это измеряет способность компании продолжать нормальное развитие своей деятельности в течение следующих двенадцати месяцев..

показатели

Показатели, предоставляемые краткосрочным финансовым циклом, включают ликвидность и платежеспособность. Ликвидность отражает качество активов, которые должны быть немедленно конвертированы в денежные средства..

Платежеспособность компании - это ее финансовые возможности для выполнения обязательств, которые должны быть выполнены в краткосрочной перспективе, и ресурсы, которые она должна выполнить для выполнения этих обязательств.

Долгосрочный

Долгосрочный финансовый цикл включает в себя фиксированные и долгосрочные инвестиции, сделанные для достижения бизнес-целей, а также существующий капитал по результатам периода и долгосрочные кредиты..

Постоянные инвестиции, такие как недвижимость, машины, оборудование и другие долгосрочные активы, постепенно участвуют в краткосрочном финансовом цикле за счет их износа и амортизации. Таким образом, долгосрочный финансовый цикл помогает краткосрочному финансовому циклу за счет увеличения оборотного капитала.

Продолжительность долгосрочного финансового цикла - это время, которое требуется компании, чтобы вернуть вложенные средства..

показатели

Среди показателей, которые дает нам долгосрочный финансовый цикл, - задолженность и прибыльность инвестиций..

Когда мы говорим о финансовом цикле, мы всегда будем иметь в виду время, в которое денежные потоки проходят через компанию, такие как отток денежных средств и приток денежных средств..

Таким образом, речь идет о времени, когда деньги снова становятся денежными средствами после прохождения операционной деятельности компании (краткосрочный финансовый цикл) и / или прохождения инвестиционной или финансовой деятельности (финансовый цикл долгосрочный).

ссылки

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Что такое «финансовый цикл» и как он влияет на ваш бизнес? Взято с сайта: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Стивен Брэгг (2017). Операционный цикл бизнеса. AccountingTools. Взято из: accountingtools.com.
  3. CFI - Институт корпоративных финансов (2018). Рабочий цикл. Взято из: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Волхвы Маркес (2015). Важность расчета финансового цикла в компаниях. Счетчик Взято из: contadorcontado.com.
  5. Гектор Очоа (2011). Как определить финансовый цикл вашего бизнеса. Консультации и сервис Комплексное консультирование. Взято с: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Операционные показатели: рабочий цикл. Взято из: investopedia.com