Характеристики платежного баланса, структура, счет операций с капиталом, примеры

платежный баланс отражает все платежи и обязательства за границей в отношении всех платежей и обязательств, полученных из-за границы между различными субъектами страны в течение определенного периода времени. Это запись всех финансовых потоков внутри и за пределами страны.

Платежный баланс показывает, достаточно ли сбережений в стране для оплаты импорта. Это также показывает, генерирует ли страна достаточное экономическое производство для поддержки своего развития..

Дефицит платежного баланса означает, что страна импортирует больше товаров, капитала и услуг, чем экспортирует. Поэтому он должен брать кредиты у других стран для оплаты своего импорта. В краткосрочной перспективе это лежит в основе экономического роста страны. Это как взять школьный кредит на оплату обучения.

В долгосрочной перспективе страна явно становится потребителем, а не производителем мировой экономической продукции. Вам придется брать кредиты, чтобы платить за потребление, вместо того, чтобы инвестировать в будущий рост.

Если дефицит будет продолжаться достаточно долго, стране, возможно, придется продать свои активы, чтобы расплатиться с кредиторами. Эти активы включают природные ресурсы, землю и товары.

индекс

• 1 Профицит баланса
• 2 Характеристики
  • 2.1 Экономическая политика
• 3 Структура платежного баланса
  • 3.1 - Текущий счет
  • 3.2 - Финансовый учет
  • 3.3 -Капитальный счет
• 4 Международный платежный баланс
  • 4.1 Дебет и кредит
• 5 Счет операций с капиталом
  • 5.1 Реальные прямые иностранные инвестиции
  • 5.2 Портфельные инвестиции
  • 5.3 Производные финансовые инструменты
  • 5.4 Резервные активы
• 6 Баланс переводов
• 7 Ошибки и упущения в платежном балансе
  • 7.1 Излишки и дефицит
• 8 примеров
  • 8.1 Дефицит текущего счета
  • 8.2 Коммерческий баланс
  • 8.3 Торговый дефицит
• 9 Ссылки

Профицит баланса

Профицит платежного баланса означает, что страна экспортирует больше, чем импортирует. Ваше правительство и жители спасатели. Они предоставляют достаточно капитала для оплаты всего национального производства. Они могли бы даже одолжить деньги за пределами страны.

Профицит стимулирует экономический рост в краткосрочной перспективе. Существует достаточно дополнительных сбережений для кредитования стран, которые покупают их продукцию. Увеличение экспорта увеличивает производство на фабриках, что позволяет нанимать больше людей.

В долгосрочной перспективе страна становится слишком зависимой от роста, обусловленного только экспортом. Вы должны поощрять своих жителей тратить больше. Большой внутренний рынок защитит страну от колебаний обменных курсов.

черты

Платежный баланс содержит все транзакции, которые частные лица, правительственные учреждения и компании страны осуществляют с другими субъектами за пределами страны..

Эти операции состоят из экспорта и импорта продуктов, капитала и услуг, а также денежных переводов и иностранной помощи. Чистая международная инвестиционная позиция страны и ее платежный баланс составляют ее международные счета.

Сумма всех операций, зарегистрированных в платежном балансе, должна быть равна нулю, когда счет операций с капиталом определяется в общих чертах. Это связано с тем, что каждый кредит на текущем счете имеет соответствующий дебет на счете операций с капиталом, и наоборот.

Однако на практике статистические различия возникают из-за сложности точного подсчета каждой транзакции между какой-либо экономикой и остальным миром..

Если страна экспортирует продукт, являясь кредитом с текущего счета, она импортирует иностранный капитал при оплате этой статьи, являясь дебетом со счета операций с капиталом..

Если страна через экспорт капитала не может финансировать свой импорт, она должна сделать это за счет сокращения своих резервов центрального банка..

Экономическая политика

Определенные аспекты информации о платежном балансе, такие как прямые иностранные инвестиции и дисбаланс в платежах, являются ключевыми вопросами, решаемыми политиками в стране.

Например, страна может принять политику, направленную на привлечение иностранных инвестиций в некоторый сектор. Другая страна может попытаться искусственно удерживать свою валюту на низком уровне, чтобы стимулировать экспорт и увеличить валютный резерв..

Структура платежного баланса

-Проверка аккаунта

Он измеряет международную торговлю страны, а также влияние чистого дохода на инвестиции и прямые платежи. Он состоит из торговли товарами, услугами и однонаправленных переводов.

Когда деятельность населения страны обеспечивает достаточный доход и сбережения для финансирования всех их покупок, коммерческой деятельности и расходов на государственную инфраструктуру, тогда счет текущих операций является сбалансированным.

дефицит

Дефицит текущего счета - это когда жители страны тратят на импорт больше, чем экономят. Для финансирования дефицита другие страны ссужают деньги или инвестируют в компании в стране с дефицитом.

Кредитор страны, как правило, готов оплатить дефицит. Однако, если дефицит будет поддерживаться в течение длительного времени, это замедлит экономический рост, потому что иностранные кредиторы начнут задумываться, получат ли они адекватную отдачу от своих инвестиций..

Коммерческий баланс

Он измеряет импорт и экспорт страны. Это самый большой компонент текущего счета, который является крупнейшим компонентом платежного баланса.

Торговый дефицит

Это происходит, когда страна импортирует больше, чем экспортирует. Импорт - это товары и услуги, произведенные в другой стране, даже если они произведены за рубежом национальной компанией..

-Финансовый счет

Описывает изменения в международной собственности на активы. Финансовый счет документирует международные денежные потоки, связанные с инвестициями в бизнес, недвижимость, облигации и акции.

Также включены государственные активы, такие как иностранные резервы, золото, частные активы за рубежом и прямые иностранные инвестиции. Если иностранная собственность увеличивается больше, чем национальная собственность, в финансовом счете создается дефицит.

-Счет операций с капиталом

Измеряет финансовые операции, которые не влияют на производство, сбережения или доходы страны. Содержит переводы финансовых активов, такие как налоговые платежи и переводы ценных бумаг в активы.

Международный платежный баланс

В большинстве стран мира есть собственная национальная валюта, используемая в качестве денег в соответствующих странах..

Хотя все валюты являются деньгами, большая часть денег в мире фактически хранится в виде электронной информации, такой как расчетные и сберегательные счета, в базах данных банков..

Если местный житель хочет купить иностранный продукт или услугу, он должен сначала конвертировать национальную валюту в иностранную валюту, чтобы совершить покупку.

Если компания хочет продавать товары в другой стране, она взимает иностранную валюту за эти продажи. Когда бизнес получает оплату этих денег, он конвертирует иностранную валюту в свою национальную валюту..

Международный платежный баланс представляет собой фотографию чистого результата этих международных транзакций за определенный период времени: ежемесячно, ежеквартально или ежегодно..

Дебет и кредит

Каждая международная транзакция представляет собой кредит или дебет платежного баланса. Кредиты - это операции, которые увеличивают обязательства или национальный доход или уменьшают активы или расходы.

С другой стороны, дебет платежного баланса - это операции, противоположные кредитам..

Поэтому, если резидент Соединенных Штатов приобретает австралийские облигации, оплата облигаций будет осуществляться в кредит, а дебетовое сальдо платежного баланса будет результатом увеличения иностранной стоимости Соединенными Штатами..

Если американская компания импортирует товары, увеличение активов приводит к дебету платежного баланса, а ответственность за оплату товаров - кредит.

Счет операций с капиталом

Относится к приобретению или выбытию нефинансовых активов, таких как физический актив, такой как земля, и активов, которые необходимы для производства, но не были произведены, таких как шахта, используемая для добычи алмазов.

Счет операций с капиталом состоит из денежных потоков, полученных в результате списания долгов, передачи активов и финансовых активов мигрантов, которые покидают или въезжают в страну, передачи прав собственности на основные средства.

Также путем перечисления средств, полученных для продажи или приобретения основных средств, налогов на пожертвования и наследства и т. Д. Счет операций с капиталом и финансами фиксирует движение капитала и финансовых потоков между страной и остальным миром. Типы потока включают в себя:

Реальные прямые иностранные инвестиции

Это относится к инвестициям в компанию, где владельцы или акционеры имеют некоторый элемент контроля над бизнесом. Например, американская компания, которая создает завод в Китае.

Портфельные инвестиции

Например, инвестор в стране, которая покупает акции в существующем бизнесе за границей. При портфельных инвестициях инвестор не контролирует компанию.

Производные финансовые инструменты

Любой финансовый инструмент, базовая стоимость которого основана на другом активе, например, иностранная валюта, процентные ставки, сырье или индикаторы.

Резервные активы

Это иностранные финансовые активы, контролируемые монетарными властями страны, то есть центральным банком. Эти активы используются для финансирования дефицита и устранения дисбалансов.

Резервные активы включают золото, специальные права заимствования и валюты, которыми владеет центральный банк страны..

Баланс переводов

Это односторонние переводы денег, товаров или услуг из одной страны в другую, где ничего не получают взамен..

Они включают денежные переводы работников, пожертвования, гранты и субсидии, официальную помощь и пенсии. В силу своего характера трансферты не считаются реальными ресурсами, влияющими на экономическое производство..

При одностороннем переводе одна сторона осуществляет перевод другой стороне. Они не получают ничего от другой стороны.

Односторонние переводы часто включают пожертвования правительствам, иностранную помощь или любую транзакцию, в которой одна сторона соглашается доставить, а затем предоставляет платежи или предметы другой стране, населению или правительству, не получая ничего взамен..

Это можно сопоставить с двусторонним переводом. В двустороннем переводе участвуют две стороны, обменивающие товары, деньги или услуги..

Односторонние переводы включаются в текущий счет платежного баланса страны. Они отличаются от международной торговли, которая была бы двусторонней передачей, поскольку в торговле участвуют две стороны.

Односторонние переводы покрывают такие вещи, как гуманитарная помощь и платежи, сделанные иммигрантами в их прежнюю страну проживания.

Ошибки и упущения в платежном балансе

Теоретически, баланс суммы счетов операций с капиталом и финансовыми счетами должен быть сбалансирован с балансом счета текущих операций, чтобы общий счет был сбалансированным, но на практике это достигается только с помощью элемента баланса, называемого ошибки и неточности.

Это устройство компенсирует различные ошибки и упущения в данных платежного баланса, что приводит к тому, что счет этого окончательного баланса обнуляется.

При колебаниях валютных курсов изменение стоимости денег может привести к расхождению в платежном балансе..

Излишек и дефицит

Профицит указывает на кредиторскую экономику для остального мира. Это показывает, сколько страна экономит вместо того, чтобы инвестировать. Будет возможно иметь излишки, чтобы купить золото или иностранную валюту, или заплатить долги.

Профицитная страна позволяет другим экономикам повышать свою производительность, а также иметь дефицит.

Дефицит отражает экономику-должник для остального мира. Инвестируйте больше, чем вы экономите, и используйте ресурсы из других стран для удовлетворения ваших внутренних потребностей в потреблении и инвестициях..

В случае дефицита текущего счета, разница может быть заимствована или профинансирована счетом операций с капиталом.

Дефицит финансирования достигается за счет продажи золота или валюты. Также через кредиты от других центральных банков или Международного валютного фонда.

Когда страна финансирует свой дефицит счета текущих операций с помощью счета операций с капиталом, страна отказывается от своих основных средств, чтобы иметь больше товаров и услуг.

примеров

Дефицит текущего счета

Дефицит текущего счета Соединенных Штатов достиг рекордных 803 миллиардов долларов в 2006 году. Это вызвало обеспокоенность по поводу устойчивости такого дисбаланса. Он упал во время рецессии, но теперь он снова растет.

Бюджетное управление Конгресса предупредило об опасности дефицита текущего счета. Он также предложил несколько решений.

Во-первых, американцы должны сократить расходы на кредитные карты и увеличить уровень своих сбережений достаточно для финансирования роста национального бизнеса.

Во-вторых, правительство должно сократить свои расходы на здравоохранение. Лучший способ сделать это - снизить стоимость медицинской помощи.

Если эти решения не работают, может возникнуть инфляция, более высокие процентные ставки и более низкий уровень жизни..

Коммерческий баланс

В 2017 году США обменяли 5,2 миллиарда долларов с зарубежными странами. Это было 2,3 триллиона долларов в экспорте и 2,9 триллиона долларов в импорте. Это третий по величине экспортер, но основной импортер.

Одним из основных препятствий для увеличения их экспорта является то, что в других странах прожиточный минимум ниже. Они могут сделать вещи дешевле, потому что они платят меньше своим работникам.

Все можно сделать в США, но это будет стоить намного дороже. Импорт в США обходится дешевле, чем товары отечественного производства.

Торговый дефицит

Большая часть торгового дефицита США это связано с зависимостью этой страны от иностранной нефти. Когда цены на нефть растут, дефицит торгового баланса.

Многие автомобили и потребительские товары также импортируются. Экспорт США включает в себя многое из того же, но недостаточно для преодоления дефицита.

ссылки

1. Инвестиции Ответы (2018). Платежный баланс (BOP). Взято из: investinganswers.com.
2. Уилл Кентон (2017). Платежный баланс (BOP). Взято из: investopedia.com.
3. Это дело (2018). Международный платежный баланс (BOP). Взято из: thismatter.com.
4. Кимберли Амадео (2018). Платежный баланс, его компоненты и дефицит в сравнении с профицитом. Баланс. Взято из: thebalance.com.
5. Уилл Кентон (2017). Односторонний перевод. Investopedia. Взято из: investopedia.com.
6. Экономика онлайн (2018). Платежный баланс. Взято из: economicsonline.co.uk.