Кислотный тест на то, что он служит, как он рассчитывается и пример

Индикатор кислотный тест Это очень прочные отношения или причина знать, имеет ли компания достаточно ликвидных активов в краткосрочной перспективе для покрытия своих обязательств или срочных долгов. Он более прочен, чем коэффициент обращения, также известный как показатель оборотного капитала, поскольку он игнорирует активы, которые не являются ликвидными, например, товарно-материальные запасы..

Кислотный тест сравнивает большинство краткосрочных активов с краткосрочными обязательствами. Целью данного индикатора является оценка того, достаточно ли у компании денежных средств для оплаты своих непосредственных обязательств. В противном случае существует значительный риск несоблюдения.

Эти отношения более полезны в ситуациях, когда существуют определенные активы с неопределенной ликвидностью, например, товарно-материальные запасы. Возможно, что товарно-материальные запасы не могут быть конвертированы в денежные средства в течение определенного периода времени, поэтому их не следует сравнивать с текущими обязательствами..

Таким образом, эти отношения обычно используются для оценки предприятий в отраслях, которые используют большие объемы товарно-материальных запасов, таких как розничная и производственная сфера..

индекс

• 1 Для чего он используется??
  • 1.1 Значение больше 1 показателя
  • 1.2 Значение менее 1 показателя
• 2 Как рассчитывается?
  • 2.1 Расчет числителя
  • 2.2 Расчет знаменателя
• 3 Пример
• 4 Ссылки

Для чего это??

Коэффициент кислотного теста - это показатель, показывающий, насколько хорошо компания может выполнить свои краткосрочные финансовые обязательства.

Кислотный тест является более консервативной версией других известных показателей ликвидности: коэффициент текущей ликвидности и оборотный капитал.

Несмотря на то, что они похожи, отношения кислотных тестов обеспечивают более строгую оценку способности компании оплачивать свои текущие обязательства..

Это достигается за счет ликвидации всех оборотных средств, кроме самых ликвидных. Инвентаризация является наиболее заметным исключением, потому что она не так быстро конвертируется в наличные и часто продается в кредит.

Если коэффициент кислотного тестирования намного ниже, чем показатель оборотного капитала, это означает, что оборотные активы сильно зависят от запасов.

Тем не менее, это не плохой знак во всех случаях, поскольку некоторые бизнес-модели в основном зависят от запасов. Например, розничные магазины могут иметь очень низкий коэффициент кислотности, не обязательно подвергаясь опасности.

Значение больше 1 индикатора

Когда индикатор кислотного теста высокий (больше 1) или растет, он обычно указывает на то, что компания переживает сильный рост, быстро конвертируя дебиторскую задолженность в денежные средства и имея возможность легко оплачивать свои финансовые обязательства.

Эти компании, как правило, имеют более быструю смену товарных запасов и циклы конвертации денежных средств..

Чем больше отношения, компания будет более финансово безопасным в краткосрочной перспективе. Общее практическое правило заключается в том, что компании с кислотным тестом, превышающим 1, достаточно способны выполнить свои краткосрочные обязательства..

Очевидно, что жизненно важно, чтобы у компании было достаточно наличных средств, чтобы покрыть кредиторскую задолженность, процентные расходы и другие счета в установленный срок..

Однако очень хорошие отношения не всегда хороши. Это может указывать на то, что денежные средства были накоплены и не используются, а не реинвестируются, возвращаются акционерам или используются продуктивно.

Значение менее 1 показателя

Компании с кислотным тестом ниже 1 не имеют достаточно ликвидных активов, чтобы оплатить свои текущие обязательства. К ним следует относиться с осторожностью.

В целом, низкие или снижающиеся коэффициенты кислотных испытаний обычно предполагают, что у компании есть избыточный левередж, трудности в поддержании или увеличении продаж, слишком быстро оплачивает счета или очень медленно обналичивает.

В идеале компания должна иметь соотношение кислотных испытаний не менее 1: 1. Компания с коэффициентом кислотных испытаний менее 1: 1 должна будет быстрее конвертировать активы в наличные.

Как рассчитывается?

Кислотный тест также известен как быстрый коэффициент. Он рассчитывается по следующей формуле:

(Денежные средства + дебиторская задолженность + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства

Расчет числителя

Числитель индикатора кислотного теста может быть определен несколькими способами. Основным соображением должно стать получение реального представления о ликвидных активах компании..

В него обязательно должны быть включены денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные инвестиции, такие как рыночные ценные бумаги. Счета к получению обычно включаются, но это не всегда уместно.

Например, в строительной отрасли дебиторская задолженность может занять много времени для восстановления. Его включение может сделать финансовое положение компании более безопасным, чем на самом деле..

Еще один способ расчета числителя - взять все текущие активы и вычесть неликвидные активы..

Следовательно, вы должны вычесть запасы и другие статьи, которые отображаются как активы в балансе (авансы поставщикам, предоплата, отложенные налоговые активы), если они не могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств..

Расчет знаменателя

Знаменатель должен включать все текущие обязательства, которые представляют собой долги и обязательства, срок погашения которых наступает в течение одного года..

Важно учитывать, что время не учитывается в индикаторе кислотного теста..

Если кредиторская задолженность компании вот-вот истечет, но дебиторская задолженность не будет восстановлена ​​в течение длительного времени, эта компания может быть гораздо более нестабильной, чем показывает индикатор. Противоположность также может быть правдой.

пример

Коэффициент кислотности теста компании может быть рассчитан с использованием ее баланса.

Ниже приведена сокращенная версия бухгалтерского баланса Apple Inc. за финансовый год, заканчивающийся в сентябре 2017 года. Показаны компоненты текущих активов и обязательств компании (все цифры в миллионах долларов):

Во-первых, ликвидные активы компании получены с добавлением: денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных оборотных ценных бумаг, дебиторской и некоммерческой дебиторской задолженности..

Затем эти оборотные ликвидные активы делятся между общими оборотными обязательствами для расчета коэффициента кислотного теста.

Соотношение яблочной кислоты =

(20 289 + 53 892 + 17 874 + 17 799) / 100 814 = 1,09

Не все рассчитывают эти отношения одинаково. Например, Reuters сообщило о том, что Apple провела кислотный тест на уровне 1,23 за этот же квартал. Это связано с тем, что они исключают только запасы из общего количества оборотных ликвидных активов..

ссылки

1. Investopedia (2018). Кислотно-тестовый коэффициент. Взято из: investopedia.com.
2. Стивен Брэгг (2018). Соотношение кислотных испытаний. Инструменты бухгалтерского учета. Взято из: accountingtools.com.
3. BDC (2018). Соотношение кислотных испытаний. Взято из: bdc.ca.
4. InvestingAnswers (2018). Кислотно-тестовый коэффициент. Взято из: investinganswers.com.
5. Гарольд Аверкамп (2018). Каково соотношение кислотных тестов? Тренер по бухгалтерскому учету. Взято из: accountingcoach.com.